登高望远释放金融高质量发展重磅信号

　　

龚正

潘功胜

李云泽

朱鹤新

　　上海市市长龚正：

　　推进首创性改革、引领性开放

　　建设世界一流国际金融中心

　　◎记者 宋薇萍

　　6月19日，在2024陆家嘴论坛开幕式暨第一次全体大会上，上海市市长龚正发表主旨演讲表示，上海正加快建成具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市，努力在推进中国式现代化中充分发挥龙头带动和示范引领作用。在这一进程中，上海迫切需要推动金融高质量发展，强化金融对经济增长的关键支撑作用，建设世界一流国际金融中心。

　　推进一批金融领域

　　首创性改革、引领性开放

　　龚正说，推动金融高质量发展始终是上海国际金融中心建设的鲜明主题。要着眼于增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，抓好用好多重有利条件，努力打造一个强大的国际金融中心，为金融强国建设贡献上海力量。

　　“加快建设金融强国，上海责无旁贷，上海国际金融中心大有可为。”龚正说，上海要坚定不移地走中国特色金融发展之路，实施高水平金融对外开放，提高金融市场国际化水平，不断增强对全球投资者的吸引力、对国际定价体系的影响力，加快打造成为全球人民币产品创新、交易、定价、结算、风险管理等中心。

　　同时，上海要发挥“五个中心”联动发展的独特优势。加快建设国际经济、国际金融、国际贸易、国际航运和国际科技创新中心是中央赋予上海的重要使命，“五个中心”的功能和定位相互交融，有机统一，为彼此发展提供强大助力。接下来，上海要继续推动“五个中心”建设相互赋能，依托丰富的应用场景，积极开发金融市场和金融产品，不断拓展金融服务的广度和深度。

　　“提升国际化水平是上海国际金融中心建设的关键，这就要求上海时刻与国际标杆城市对标对表，在提升金融产品定价权、金融治理话语权上下更大功夫。”龚正说，中央交给上海一系列重大改革开放任务，上海要更好发挥全面深化改革、扩大高水平对外开放风向标作用，以落实重大改革开放任务为抓手，对接CPTPP、DEPA等国际高标准经贸规则，推进一批金融领域的首创性改革、引领性开放，积极服务人民币国际化，在为国家试制度、为开放探新路的过程中，实现上海国际金融中心更大的跃升。

　　着力完善金融体系

　　加快打造国际金融资产交易平台

　　龚正表示，推动金融高质量发展重点在于完善金融体系，优化金融结构，更好地服务实体经济、科技创新和共建“一带一路”。具体来说，就是配合中央金融管理部门，从上海国际金融中心建设的实际出发，完善金融市场体系、产品体系、机构体系和基础设施体系。

　　一是着力完善金融市场体系，促进全球高端要素资源加速集聚、高效配置。上海要继续以提高国际化水平为重点，加强场内和场外金融市场建设，加快打造国际金融资产交易平台。提升上海国际再保险中心功能和能级，增加国际化产品数量，拓宽全球投资者参与渠道，努力吸引更多国际长期资本支持我国实体经济发展。

　　二是着力完善金融产品体系，加强对科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业的金融资源供给。上海要继续加大力气疏通资金进入实体经济的渠道，完善以科技信贷、科技保险、股权投资和多层次资本市场为基本架构的科技金融体系，丰富绿色金融产品体系，发展供应链金融，积极促进中小微企业综合融资成本稳中有降，努力为培育发展新质生产力、建设现代化产业体系提供长期稳定的资金支持。

　　三是着力完善金融机构体系，营造更加开放、更有活力、更具吸引力的良好金融生态。上海要继续营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，大力集聚高能级金融机构，推动更多标志性金融对外开放项目落地上海，吸引境内外优质金融机构在沪依法设立总部等。同时，积极深化上海金融国资国企改革，加强内部管理和风险控制，健全市场化经营和科学激励机制，打造一批更具国际竞争力的金融机构。

　　四是着力完善金融基础设施体系，提供更加高效、互联、便捷、安全的跨境金融服务。上海要继续强化金融科技赋能，推动关键核心技术攻关，推进建设国际领先的支付、清算、结算、登记、托管体系，继续深化金融基础设施跨境互联互通，提升跨境投融资便利化，推动人民币跨境支付系统提升服务功能，扩展参与机构，扩大覆盖范围，探索金融数据安全有序跨境流动，更加有力支持共建“一带一路”高质量发展。

　　全力筑牢

　　强监管、防风险的“铜墙铁壁”

　　龚正表示，推动金融高质量发展必须增强上海国际金融中心安全可控能力，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

　　接下来，上海要加强监管，配合中央金融管理部门加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管，提高数字化监管水平；要源头防控，完善金融风险监测运行体系，做到早识别、早预警、早暴露、早处置；要精准处置，果敢出手，严厉打击各类金融违法犯罪活动，全力筑牢上海国际金融中心强监管、防风险的“铜墙铁壁”。

　　中国人民银行行长潘功胜：

　　坚持支持性的货币政策立场

　　为经济持续回升向好提供金融支持

　　◎记者 张琼斯

　　为更好服务高质量发展，中国人民银行正在研究未来货币政策框架。中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上透露了这一信息。

　　潘功胜表示，中国人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势，为经济社会发展营造良好的货币金融环境。

　　继续坚持支持性的货币政策立场

　　今年以来，全球通胀高位降温，但仍有较强黏性。潘功胜表示，欧洲央行等已开始降息，一些央行还在观察，预计今年晚些时候也会降息，但总体上还保持着高利率、限制性的货币政策立场。

　　“中国的情况有所不同，货币政策的立场是支持性的，为经济持续回升向好提供金融支持。”潘功胜说。

　　数据显示，5月末，社会融资规模同比增长8.4%，M2同比增长7%，均高于名义GDP增速；5月新发放贷款利率为3.67%，处于较低水平。

　　潘功胜表示，中国经济持续回升向好，但仍面临一些挑战。中国人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势，为经济社会发展营造良好的货币金融环境，在调控中将注重把握和处理好三方面关系：一是短期与长期的关系，把维护价格稳定、推动价格温和回升作为重要考量，灵活运用利率、存款准备金率等政策工具，同时保持政策定力，不大放大收；二是稳增长与防风险的关系，统筹兼顾支持实体经济增长与保持金融机构自身健康性的关系，坚持在推动经济高质量发展中防范化解金融风险；三是内部与外部的关系，主要考虑国内经济金融形势需要进行调控，兼顾其他经济体经济和货币政策周期的外溢影响。

　　更加注重发挥利率调控的作用

　　“经过多年实践探索，中国特色的货币政策框架初步形成并不断发展完善。”潘功胜表示，为更好服务高质量发展，中国人民银行正在研究中国未来货币政策框架。

　　潘功胜提到了五方面内容：优化货币政策调控的中间变量；进一步健全市场化的利率调控机制；逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱；健全精准适度的结构性货币政策工具体系；提升货币政策透明度，健全可置信、常态化、制度化的政策沟通机制，做好政策沟通和预期引导。

　　保持币值稳定，并以此促进经济增长，是我国货币政策的最终目标。潘功胜表示，为实现这个最终目标，货币政策应关注和调控一些中间变量。主要发达经济体央行大多以价格型调控为主，而我国采用数量型和价格型调控并行的办法。

　　潘功胜表示，过去，货币政策对M2、社会融资规模等金融总量增速设有具体的目标数值，近年来已淡出量化目标，转为“与名义经济增速基本匹配”等定性描述。

　　“未来可继续优化货币政策中间变量，逐步淡化对数量目标的关注。”潘功胜说，当货币信贷增长已由供给约束转为需求约束时，如果把关注的重点仍放在数量的增长上甚至存在“规模情结”，显然有悖经济运行规律。应把金融总量更多作为观测性、参考性、预期性的指标，更加注重发挥利率调控的作用。

　　潘功胜表示，利率调控机制也有一些改进空间。比如，央行政策利率的品种还比较多，不同货币政策工具之间的利率关系也比较复杂。可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率。目前来看，7天期逆回购操作利率基本承担了这个功能。其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩，理顺由短及长的传导关系。

　　国家金融监督管理总局局长李云泽：

　　保险业要在大有可为的时代大有作为

　　◎记者 陈佳怡

　　国家金融监督管理总局局长李云泽6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，保险业要在大有可为的时代大有作为，必须以时不我待的使命感和责任感，自觉融入中国式现代化建设全局，回归本源、专注主业，奋力写好“五篇大文章”的保险篇，切实发挥经济减震器和社会稳定器作用。

　　关于如何找准保险业服务中国式现代化的着力点，李云泽表示：

　　一是聚焦创新发展，精准高效服务新质生产力。“新质生产力的显著特点是创新。我们将推动保险业围绕实现高水平科技自立自强，加快健全涵盖科技企业全生命周期的保险产品体系”。

　　二是围绕民生福祉，更好满足人民美好生活需要。推动加快补齐第三支柱短板，大力发展商业保险年金，更好满足人民群众养老保障和财富管理需求。积极发展商业医疗保险，提高商业长期护理保险覆盖面，推动健康保险与健康管理深度融合。针对快递小哥、网约车司机等新市民群体和灵活就业人员，量身打造保险产品。积极推进农业保险扩面、增品、提标，全面实施三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险政策。

　　三是着眼安全应急，持续促进社会治理效能提升。推动健全多方参与的巨灾保险保障体系，指导保险机构发挥风险管理专业优势，做好事前防灾、事中减灾、事后救灾。

　　“保险市场潜力巨大、空间广阔，我们完全有条件、有信心、有能力，以改革增活力、以发展解难题，推动保险业开创新局面、迈上新台阶。”李云泽说。

　　一是切实转变发展方式，推动实现降本增效。李云泽表示，将推动保险业坚持内涵式发展、特色化经营和精细化管理，加快由追求速度和规模向以价值和效益为中心转变。引导保险机构树立正确的经营观、业绩观、风险观，完善公司治理机制，加快数字化转型。丰富产品供给，完善保障服务，推动供需更加适配。下大力气改革销售体系，开展保险中介清虚提质行动，持续推进“报行合一”，全面深化银保合作，探索优质非银金融机构保险代理试点，持续提升销售服务的规范化、专业化、便利化水平。

　　二是深刻把握发展规律，强化资产负债联动。“我们将强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制，拓宽资本补充渠道。推动保险机构强化资产负债统筹联动，将其贯穿经营管理全链条各环节。”李云泽表示，将进一步健全保险产品定价机制，指导保险机构调整产品结构，有效防范利差损风险。推动保险机构坚持长期投资、稳健投资、价值投资，探索开展长周期考核，努力打造核心竞争力。

　　三是着力夯实发展基础，营造良好市场环境。李云泽表示，将加快推动健全金融法治，完善政策支持体系，研究出台推进保险业高质量发展的指导意见。持续优化保险机构布局，加快高风险机构改革化险。大力规范市场秩序，坚决维护金融消费者合法权益。加强宣传普及，提升全社会和人民群众的保险意识。引导保险机构精心呵护行业信誉，塑造可信赖、能托付、有温度的保险业良好形象。

　　“上海在金融业改革开放方面一直走在前列。近期，我们将会同上海市人民政府，出台加快上海国际再保险中心建设的实施意见。”李云泽透露，还将积极探索保险资金试点投资上海黄金交易所黄金合约及相关产品，放宽临港新片区非居民并购贷款限制，鼓励中保投资公司在沪更好发挥保险资金长期投资功能，支持更多外资金融机构在沪落地。

　　中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新：

　　进一步简化和完善合格境外机构投资者资金管理

　　◎记者 范子萌

　　“我们将以更大的决心和力度，坚定不移推动金融高水平开放，主动对接高标准国际经贸规则，加大制度型开放力度，支持上海国际金融中心迈向更高能级，也希望上海的探索能够为全局积累更多经验。”中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新6月19日在2024陆家嘴论坛上表示。

　　朱鹤新表示，近年来，上海作为我国金融开放的枢纽门户，积极为国家试制度、探新路、补短板，金融外汇领域一批首创性改革、引领性开放举措在上海率先落地。上海国际金融中心竞争力和影响力明显增强。

　　比如，支持上海率先开展合格境外有限合伙人（QFLP）外汇管理试点，吸引外资投向生物医药、信息技术等先导产业。支持163家跨国公司在沪设立资金池，集中外债额度超过2300亿美元、境外放款额度超过700亿美元。上海辖内特许机构可兑换币种已达50种，涵盖多数“一带一路”共建国家，今年以来外籍来沪人员兑换外币人数、笔数、金额均同比增长4倍以上。

　　朱鹤新表示，将提升资本项目开放质量，为吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业营造良好环境。

　　“我们正在修订相关资金管理规定，进一步简化和完善合格境外机构投资者（QFII/RQFII）资金管理，支持壮大耐心资本。”朱鹤新说，将加快推进金融市场互联互通，便利境外投资者参与境内证券投资。

　　与此同时，支持境内机构开展跨境投资，着力满足居民境外投资合理需求。研究完善本外币一体化资金池政策，支持跨国公司在沪设立全球或区域资金管理中心。立足全球资产管理中心建设，推进股权投资基金跨境投资业务规范发展，支持中国外汇交易中心强化金融基础设施功能和对外服务能力，支持上海高水平建设国际金融资产交易平台。

　　朱鹤新表示，将充分发挥上海龙头带动作用，推进更大区域范围内的高层次协同开放。鼓励上海依托跨境贸易投资高水平开放试点、银行外汇展业改革与尽职免责等政策，探索“越诚信、越便利”的外汇管理模式。有序将上海的高水平开放政策复制推广至长三角乃至全国范围，塑造更高水平开放型经济新优势。

　　关于今年以来外汇市场表现，朱鹤新表示，尽管外部环境复杂多变，外汇市场运行仍表现出较强韧性：人民币对主要货币汇率有升有贬，对一篮子货币稳中有升，汇率预期更加平稳；国际收支延续基本平衡，经常账户保持合理规模顺差，继续发挥稳定外汇市场的基本盘作用，境外投资者配置人民币资产意愿总体向好；外汇储备规模稳定在3.2万亿美元以上。

　　“外汇市场有基础有条件保持稳健运行，人民币汇率将在合理均衡水平上保持基本稳定。”朱鹤新说。