机构强烈推荐2只个股

【08:43 (002212)三大焦点：新变化、新机遇与新布局】

3月18日给予(002212)强推评级。

投资建议：基于核心假设，该机构预测公司2019-2021 年归母净利润为3.66 亿、6.50 亿、8.72 亿元，对应PE 分别为83 倍、47 倍、35 倍。参考可比公司估值及公司历史估值，该机构综合给予公司2021 年50 倍PE，对应目标价37.87 元，首次覆盖给予“强推”评级。

风险提示：股权变动；市场竞争加剧。

该股最近6个月获得机构9次增持评级、5次强烈推荐评级、4次买入评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐-A评级。

【08:33 (601318)：产寿险保费均受疫情冲击明显 加速公司改革进程】

3月18日给予(601318)强烈推荐-A评级。

投资建议：疫情加速公司改革进度，有望在2021 年后步入新的增长周期。2020年是公司“寿险改革年”，预计公司将在“渠道改革”、“产品升级”以及“科技赋能”三个方面进行深入的改革调整，从而在往后年份实现NBV 的长期恢复性增长。由于受到疫情的冲击，目前从展业到客户经营均已被迫转为线上化操作，一定程度上加速推进了公司科技赋能管理的改革进程，该机构预计公司2020Q1NBV 将受疫情影响出现较大的负增长，但季度环比改善趋势明确，在NBV 承压的背景下该机构预期2020 年EV 仍能实现18%+的增长，优于同业，当前股价对应公司2020 年P/EV 估值0.96X，目标估值1.4X，对应目标价112元，空间50%。

风险提示：疫情持续时间超预期；新单恢复不及预期；利率趋势性下移。

该股最近6个月获得机构34次买入评级、18次增持评级、9次强推评级、7次强烈推荐-A评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级、3次买入-B评级、3次优于大市评级、2次审慎增持评级。