福田汽车回复问询函：北京宝沃出表致广告费减7亿 与宝沃仍存在一定的日常交易

6月16日晚间，福田汽车就上交所对其2019年报的问询函进行了回复，主要围绕公司主营业务、转让股权资产和资产负债等三方面情况。

2019年，福田汽车实现营业收入469.66亿元，同比增长14.40%；实现汽车销售54.00万辆，同比增长5.4%。报告期内轻型卡车、大中型客车等车型销量实现同比增长，销量增幅均高于行业整体水平，且相关车型的营业收入增幅高于销量增幅，毛利率也较上年度增加。

对于总体营收与商用车业务均实现同比增长的具体原因，福田汽车在回函中称，主要因2019年公司对非主营业务、亏损业务和无效资产进行了重组和改革调整。其中，对北京宝沃的重组项目始于2018年，2019年1月17日完成交割。

北京宝沃的出表降低了公司的资产负债率，缓解了资金压力。2019年北京宝沃不纳入合并范围，影响上市公司资产负债率降低0.19%，毛利率增加1.40个百分点，销售收入同比降低6.44%。

公告中还提到，2019年福田汽车的广告宣传费共计发生2.96亿元，同比下降67.47%，很大一部分原因来自北京宝沃的出表。公告称，北京宝沃2019年不纳入合并报表影响广告宣传费同比降低6.78亿元。

此外，2019年福田汽车通过转让北京宝沃67%股权及一揽子交易，实现投资收益17.33亿元，权益法核算确认投资收益-9.67亿元，共增加利润总额7.66亿元，对公司业绩具有重大影响。

然而，在仅收到30%股权转让价款的情况下，福田汽车却在报告期内全额确认转让北京宝沃67%股权投资收益，这一操作被上交所问询。

据悉，福田汽车于2019年1月18日收到首付款11.92亿元，占比30%，于2020年1月10日收到剩余价款13亿元，目前尚有14.81亿元剩余价款到期未收回。福田汽车对上述到期未收回款项计提减值准备1.02亿元。

福田汽车回复称，依据企业会计准则对控制的相关定义以及股权转让实际情况，公司首期收款30%，并对剩余股权转让款支付时间及担保作出明确约定，本次股权转让交易的收款安排不影响公司对北京宝沃控制权转移的判定。

同时，公司丧失控制权时点与长盛兴业公司取得控制权时点一致，长盛兴业公司已经对北京宝沃拥有实质性权力并享有其可变回报，因此公司在丧失控制权时点应全额确认股权转让相关投资收益。

年报数据显示，福田汽车存在应收北京宝沃的股东借款46.71亿元，在期后对上述股东借款计提减值准备1.84亿元。同时，公司存在对北京宝沃5.58亿元其他应收款，该笔其他应收款形成的原因引起上交所问询。

对此，福田汽车回复称，主要包括因相关固定资产的采购及研发形成的应收款项2.98亿元、与土地房产相关的政府补助转回福田形成的其他应收款2.45亿元、以及与北京宝沃之间存在的日常交易形成的其他应收0.15亿元。

公告解释称，2019年初北京宝沃完成了股权交割，但是北京宝沃仍然和福田之间存在一定的日常交易，如销售工具器具、房屋租金以及联合促销等业务。2019年末形成其他应收0.15亿元，福田汽车与北京宝沃的日常往来由于在各分子公司开展，因此由相关单位与其签订相关销售采购协议。

据悉，福田汽车应收北京宝沃股东借款46.71亿元借款，其中42.71亿元由神州优车提供担保，4亿元由神州优通提供担保。福田汽车在2020年4月通过了以资抵债的议案，约定北京宝沃使用不超过40亿元的资产对其股东借款进行清偿。

截止2020年5月底，福田汽车已完成31.35亿元的资产抵债，抵债完成后北京宝沃股东剩余借款本金和利息合计为18.43亿元。

公告披露，截至2020年6月5日，北京宝沃及其子公司未结案件合计8件，主要为合同纠纷，涉案金额合计6179.81万元，相关诉讼预期对北京宝沃偿债能力不构成重大影响。

2019年，北京宝沃实现整车销售2.22万台，通过租赁业务租出3.27万台，通过销售整车实现收入22.61亿元，通过租赁业务实现租赁收入1.92亿元；实现净利润-30.01亿元。

2019年末，北京宝沃资产总额为188亿元，净资产为20.23亿元，资产负债率为89.24%，流动比率为0.81。

2020年一季度受疫情严重情影响，北京宝沃实现销量2160台，实现销售收入2.75亿元。