中证协发布319个IPO股票配售对象黑名单 近八成是散户

■本报记者 侯捷宁

《证券日报》记者获悉，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，中国证券业协会发布《首次公开发行股票配售对象黑名单公告》（2018年第4号），此次上榜黑名单的有319个股票配售对象，其中，自然人配售对象多达246个，占比77%。

据了解，这些配售对象在2018年1月份-7月份54个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定，违规行为主要包括提供有效报价但未参与申购，以及未按时足额缴付认购资金。

中证协指出，列入黑名单时限自本公告发布之日起计算。对于因2017年发生违规情形已被列入黑名单且尚未到期的配售对象，其时限自原黑名单到期日的次日起计算。

根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条要求，网下投资者在参与网下询价时存在：使用他人账户报价;投资者之间协商报价；同一投资者使用多个账户报价;网上网下同时申购;与发行人或承销商串通报价;委托他人报价；无真实申购意图进行人情报价；故意压低或抬高价格；提供有效报价但未参与申购;不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价;机构投资者未建立估值模型;其他不独立、不客观、不诚信等12种情形的，主承销商应当及时向协会报告。

第四十六条则指出，网下获配投资者存在：不符合配售资格;未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形等4种情形的，主承销商应当及时向协会报告。