蔚来的野心，下沉到了县城里

华尔街见闻

　　能源生意开始正循环。

作者 | 柴旭晨

　　编辑 | 周智宇

　　随着销量企稳回升，春风得意的李斌，打算把加电生意的触手伸向国内各区县。

　　8月20日，在蔚来加电日上，蔚来董事长李斌抛出了一项雄心勃勃的基建计划--“加电县县通”，他的野心是在明后年，把蔚来的“王牌护城河”充换电设施铺满全国。

　　其中，充电桩将先一步在2025年6月30日前实现充电县县通。

　　换电站则分三个阶段逐步推进：2025年6月30日前，完成14个省级行政区超1200个县级行政区的覆盖；2025年年底，完成27个省超2300个县的覆盖，若计划进行顺利，届时蔚来的换电站将突破5000座；从2026年开始，其将攻坚其余省级行政区的换电站建设。

　　目前2480座换电站+2.3万根充电桩，蔚来的这张能源大网的确初步描绘出了轮廓。蔚来总裁秦力洪直言，蔚来的补能基建已完成了0-1，接下来的“加电县县通”标志着1-10阶段的开启。“我们反而不会在超一线城市更多着力，因为好多人会跟你抢生意”。

　　李斌称，蔚来甘愿下沉做费力不讨好的“傻事”，“别人都不建桩的地方，就蔚来在傻乎乎地建”。因为这些此前被投资者和行业戏称“亏钱赚吆喝”的项目，已经在一二线城市的铺设下，真真切切地为蔚来转化来了销量。

　　“我们很有耐心地使劲建换电站、建基础设施，第一阶段肯定是帮自己卖车，作用非常显著。为什么我们在30万以上的高端纯电市场占60以上的份额？市场已经给出了答案”，李斌凡尔赛的表示。

　　过去三个月，蔚来连续越过2万台线，今年前七个月总交付量录得10.8万台，同比增长近五成。这给了李斌巨大底气。

　　跟充换电较真的背后，李斌真正的“阳谋”是激发市场的购买潜力，为接下来两个子品牌的爆发打前站。他透露“我们在调研乐道用户后发现，因换电而下单的比例非常高，甚至高过蔚来品牌”。

　　这背后的原因并不复杂，李斌提到中国只有30%的用户家里能装充电桩。其中隐藏着巨大刚需，补能网络的铺设有机会攫取潜在销量金矿。

　　“我们说县县通，大家都明白了，让车主觉得真的哪都能去”。李斌表示，“如果没有每天10万次的服务，用户也没有感知很难形成网络效应。特斯拉也是在美国提前布局，早期用免费充电服务去打开市场，培养用户习惯”。

　　并且在他看来，这是比“半路出家”搞增程更划算的事，“假设蔚来现在每辆车都加增程器，单台成本2万多块，一百万辆车就是200多亿，够我布一万个换电站了”。

　　事实上，这已经成为一个性感的故事，除了吸引销量，蔚来的换电站也开始逐步自我造血。秦力洪说，随着今年免费换电的退出，付费充换电的比例在逐步上升，“现在全国差不多已经有20%的站，利润报表是正的了”。

　　资本市场也用脚投票，今年5月，蔚来能源获得了武汉15亿元战略投资加持。

　　看起来，蔚来的能源生意逐渐步入正循环，在李斌的号召下，目前已有3000多家企业与蔚来能源共建充换电站；换电方面，已和7家车企展开战略合作。但这还不足以支撑起蔚来换电铺遍全国的雄心。

　　在此次活动上，秦力洪顺势抛出了“加电合伙人”计划，向全社会开放合作建设充换电站，希望大家贡献出闲置的场地、电容量以及消化不了的光伏等来做大补能蛋糕，并为之提供了多种合作方案。李斌透露，目前最大的加电合伙人中安能源，几年以内就要跟蔚来建一千个站。

　　这份补能愿景庞大且美好，市场的预期也已打满，但在落地到达彼岸之前，还有很多不确定性等着蔚来一一化解。

　　在会后的访谈中，蔚来能源负责人沈斐坦言，今年“千站计划”的铺设进度有些滞后，因为四代站的研发、投产进展晚于预期两个月，并且用于改造三代站的激光雷达产能也有些限制。

　　此外李斌也指出，新的补能基建计划是根据旗下品牌，提前两年进行的布局。而这一切，都是建立在纯电成为市场大趋势的前提。这意味着蔚来不能有错判。

　　对于这两点，李斌表示，换电站爬产确实需要一点时间，随着9月蔚来武汉换电站工厂的投产，产能在四季度就能爬上来，这家工厂年目标产能超1千座换电站；至于未来市场的走向，他坚信纯电会爆发、换电也会成为主流，届时将有更多车企和合作商加入。

　　看准方向后，李斌和他的蔚来将“电门”踩到底，朝着彼岸一路超车。或许两年后，这场豪赌的胜负就将迎来分晓。

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