港股反弹成交有所放大资金再度向央国企集中

　　来源 财联社

　　6月19日，港股在内银、保险及部分互联网公司等权重股带动下反弹，恒生指数全日高开高走，最终上升521点或2.9%，收报18，437点。恒生科指上升3.6%，收报3，831点。大市成交金额增加至1，127多亿港元，但港股通净流入减少至23.7亿港元，后续要关注港股通流量变化。

　　国资委旗下的国新投资宣布认购“港股通央企红利ETF”首发份额，叠加中国证监会主席吴清在陆家嘴金融会议提出进一步引导上市公司树立积极主动回报投资者的意识，激发资金再度向央国企集中。高分红、高股息率的内银、石油、电讯的央国企股走强。

　　四大国有银行升幅达到3.0%或以上，中国联通（762 HK）及中海油（883 HK）更分别创三年及历史新高。

　　此外，隔晚美国公布5月零售销售增速放缓，市场对美联储9月降息预期再升温，刺激部分基本面较好的科指成份股借势反弹，美团（3690 HK）、腾讯（700 HK）、联想（992 HK）、小米（1810 HK）等公司股价的弹性较强。

　　中泰国际表示，本周初恒生指数已逐渐跌至17，500点的重要支持，风险溢价也回归滚动两年的平均水平，港股昨日在消息面边利好提振实现反弹并不意外。

　　但是，离岸人民币再度跌至7.2755近三个多月最低水平，基本面维持弱复苏，不支撑指数大盘单边向上，预计维持区间震荡的机会较大。

　　中泰国际建议，策略上布局结构性机会，能源、电讯、公用事业等高股息率的央国企仍是重点配置对象。看多具政策、业绩催化或回购支撑的半导体、消费电子、食品饮料、体育用品、头部互联网。股价回调充分的内银股及部分铜矿、黄金等资源股趁机吸纳。

　　宏观动态：政策方面，昨日2024陆家嘴金融论坛开幕，中国证监会释放“支持新质生产力”和“严监管”的重要信号，具体提出将发布深化科创板改革八条措施，以及强化对高频量化交易及。上市公司财务造假等方面监管，基本延续“新国九条”的政策基调。央行继续强调坚决防范汇率超调风险，发挥结构性货币政策工具加大对科创和地产的支持。

　　行业动态：AI概念方面，商汤（20 HK）上涨6.7%。消息面上，商汤与弘毅集团旗下金涌投资有限公司签署战略合作协议。双方将发挥各自资源优势，在AI+金融、AI生态建设、AI出海等领域开展深入合作，推动人工智能实现更多商业价值。其他AI概念股表现不一，创新奇智（2121 HK）继前一天大涨13.8%后昨天上升2.5%、第四范式（6682 HK）股价与前一天持平。

　　核电板块，美国参议院通过先进核能部署法案（“ADVANCE Act”），目的是加强提升美国本土核电装机量，现仍待总统拜登签署生效。法案内容包括降低监管收费、加快审批新增核反应堆申请等。预计有利铀矿及核电设备行业，支持铀价。相关港股例如中广核矿业（1164 HK）可间接受惠。

　　医药板块，医药行业主流企业股价波动不大。医药行业AI概念股医渡科技（2158 HK）股价拉升13.64%。消息面上，公司的AI大模型已获得国家互联网信息办公室的算法备案批准。

　　在线旅游板块，途牛网（TOUR US）发布的《2024暑期出游趋势预测》显示，今年暑期的预订高峰较往年提前，预订数据显示通常收费较高的国内长线游及出境游占主导地位。另外考虑到中国近期增加单方面免签国家，短期内在线旅游板块龙头企业或值得关注。