创投月报|中金资本：11月投资频率小幅回升跟投泰和伟业布局多肽药物

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　　2023年接近尾声，一级市场加速规范出清。

　　一方面，国际局势紧张、全球独角兽破产、百亿私募创始人跑路，加剧了投资者的焦虑和不安情绪，国内外中长期资本持观望态度。另一方面，中国证券业基金协会修订发布的《基金从业人员管理规则》，进一步规范基金从业人员执业行为，提高基金经理、投资经理等投资管理人员的合规意识和职业操守。在宏观经济增长整体放缓、上市退出路径明显收窄的环境下，股权投资行业逐渐进入下行区间。

　　据公开数据不完全统计，11月国内一级股权投资市场共计发生融资事件265起，虽然环比小幅回升18.30%，但较2022年同期近乎“腰斩”。披露融资总金额185.64亿元人民币，同比、环比分别大幅缩水65.66%、76.38%，创下近12个月以内的最低点。单笔投资金额仅为7005万元，不足10月同指标的五分之一。

　　财经创投Plus本月聚焦市场活跃度较高的3家机构，围绕其投资节奏、阶段、行业偏好以及被投项目等方面展开解读。

　　投资事件数同、环比双增 三只新基金进入筹备阶段

　　据中国证券投资基金业协会和天眼查公开披露的信息显示，中金资本是中国国际金融有限公司（中金公司）旗下的全资私募投资平台。目前机构管理资本总规模超3800亿元，包括母基金及直投基金业务，全面覆盖先进制造、医疗健康、消费升级、企业服务、汽车交通等各个赛道。

　　公开报道披露，本月中金资本一口气与芜湖长城双碳产业投资中心、深圳市万科发展有限公司和横琴人寿保险有限公司新设立了3只基金，职能皆为普通合伙人GP，分别持有1%、1%、0.99%的股份。

　　统计区间内，中金资本公开披露的股权投资事件共6起，同比增长20%，较10月提升50%。往期数据显示，2022年11月至今中金资本似乎显得相对谨慎，除了6月和7月投资事件数超过10起，其余周期都表现较为低迷，投资频率低于平均值的比例约为54.55%。

　　从投资阶段来看，中金资本作为PE机构正在由侧重中后期阶段向“投早、投小”趋势靠近，本月参投的Pre-A轮和A轮融资项目数量合计占比50%。就所关注的行业赛道而言，医疗健康依旧是投资重点，获投项目集中在生物制药和医疗诊断细分领域，与2022年的投资行业分布基本一致。投资风格转为多领域、全方位布局，先进制造、汽车交通、新能源、新材料等赛道均有涉猎。

　　时隔近3个月再投泰和伟业 助力千亩工厂2025年投产

　　11月29日，保护氨基酸系列产品研发生产商“泰和伟业”完成3亿元的A+轮融资，由中信建投、金石投资和贵州茅台合作设立的茅台金石基金联合领投，启明创投、弘晖基金、嘉远资本跟投，老股东高瓴创投、中金资本旗下中金启辰基金、广发信德继续加码。

　　泰和伟业成立于2013年，2023年先后完成了3轮融资，总融资额超5亿元。其中，中金资本通过中金启辰基金参与了9月的A轮和11月的A+轮，前后相差不到3个月。据天眼查公开信息显示，中金启辰基金刚刚于今年6月关账，两个运营主体分别为中金启辰贰期（无锡）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）和中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），募资总额达42亿元，聚焦科技产业。

　　泰和伟业表示，本轮所融资金将用于加速公司240亩二期工厂的投产及500亩三期工厂的建设，计划于2025年实现1000亩一二三期工厂的投产，进一步满足全球Fmoc氨基酸的增长需求。公司目前推出的保护氨基酸系列、非天然保护氨基酸系列、片段肽系列、氨基酸（链接剂）树脂、GLP-1 侧链及其原料等上千种产品领跑多肽药物原料赛道。