拍拍贷、玖富高息资产是原罪，irr计算真实借款成本，还原现金贷常用套路

说起现金贷，你的第一反应是什么？相信不会太好。

但是经历过今年的雷潮以后，消费金融，个人信贷资产（现金贷），成为网贷行业仅剩不多的优良资产之一。

并没有明确边界，来定义现金贷。

小额，高息，短期，无抵押，在线下款，高额管理费，多头借贷，是现金贷的一些特点，各位可以通过这些特点，来判断自己所投平台的资产是不是现金贷。

许多平台的资产，都喜欢以“消费金融”来包装，多少有点一叶障目的味道，强加一个场景，或是多加一些授信，拉长一点借款期限，就不是现金贷了？

高息就是原罪。

?头部平台拍拍贷遭诉：

作为此类资产领头平台，拍拍贷的网评一直是舆论不断，有的人说拍拍贷逾期很高，坏账一堆；有的人说拍拍贷高利贷，收费奇高；也有人说拍拍贷刚逾期几天，通讯录亲友就被骚扰，手段非常恶劣。

虽然网评不佳，但这些年来拍拍贷的发展还是有目共睹的，在国内网贷行业的小额无抵押个人信贷领域，若拍拍贷称第二，恐怕没有平台敢称第一，拍拍贷的运营模式和风控手段也是很多平台争相效仿的对象。

这俩天，这些网评所针对的问题，被美国律所The Klein Law Firm看到了，对其启动集体诉讼，导致这个月拍拍贷股价又跌去近40%。

据悉，目前针对拍拍贷股价、信披及高管行为，已有至少5家美律所发起集体诉讼，多家股东权益律所表示正在调查中。对此，12月18日拍拍贷回应称，美股有做空机制，做空机构通过所谓调查，为自己获取巨额商业利益，并非保护投资人利益。

看来拍拍贷并没有正面回应，就像我们去餐馆吃饭，发现餐馆用料不卫生，要投诉，结果餐馆解释说我是因为要赚钱才投诉的，并不是因为保护食客，是不是有点强词夺理的感觉呢？

拍拍贷虽然在网贷业界名气响亮，但它的原罪是始终没法避免的：高息。

?IRR计算实际资产端借款利率：

根据明间借贷的有关法律规定：

借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持；

借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

而且网贷平台108条合规细则内，也明确讲述了平台资产端有关利率的问题：

90：以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本超过了最高人民法院关于民间借贷利率上限的规定。

91：向借款人收取的综合资金成本未统一折算为年化形式告知借款人。

按理说拍拍贷这样的头部平台，各种方面应该很规范了吧。

小伟找到一份拍拍贷借款人的还款明细，如下图所示。

拍拍贷借款申请界面

按照上图所示，借款1万元，前三期（前三个月）每个月需要还1358，后续9个月每个月还1058，总共要还利息为3596元。

并且最下角给出了年化费率35.96的注解，看似很明确，也恰巧符合36%以内的法律规定。

这其实是个烟雾弹，混淆视听，故意模糊概念，这里的年化费率并非真实年化利率，因为借款人是等额本息还款的。

这也是各种信用卡分期，购物商城分期，网贷还款的常用套路，也可以说是潜规则。

小伟用IRR计算的真实利率如下图所示。

IRR计算实际年化利率

该借款人实际付出的真实年化利率为：64%！

（IRR是什么，如何使用IRR计算实际年利率，详见今天的第二条推送：教程|如何用IRR函数计算实际年利率？）

要是把这样的数字摆在借款窗口下，恐怕借款人要少很多，故意的降低数字，混淆实际年化利率概念，这样具有误导性的标注，也是拍拍贷被诉讼的条目之一。

不仅仅是拍拍贷，小伟另外也搞到了另外一家头部平台资产端，玖富万卡的还款计划：