PMI帮助确认“底”！

最近两周是上涨了接近4%，因为科技大势组合近半数都是全球科技，特别是美股，美股最近是迭创新高，纳指昨天再次创了盘中的历史新高。

国内A股的科技股在半导体、华为等等加持之下也是总体走强的，也是我一直说的10月进攻要靠科技，本周我准备继续增持我持有的组合，今天继续跟车科技大势组合一份，仍然至少在中期层面看好国内外的科技板块的行情表现。

另外准备今天跟车消费崛起组合一份，消费板块目前相对平稳，而政策预期还在11月4号开始召开大会，预计会有消费层面的刺激政策，大家可以提前加仓消费板块进行布局。

今天市场总体表现还是尚可的，我们今天是中午录的节目，整体上午表现还是可以的，特别是今天的两个对指标影响比较大的板块，房地产和券商板块都出现了上行。

原因主要是我们刚刚发布的10月份的PMI的数据，这数据是达到50.1，这数据应该还是比较亮眼的，它有两个点是超过预期的。那么第一个点是比上个月的49.8要高，第二点比市场预估的49.9这个也要更高。

而且应该是最近几个月第一次终于回到50以上，终于进入到一个所谓扩张的环境当中，那么这是一个比较重要的点，这个点如果去延伸起来，有大概几个值得关注的，就是很有可能在未来几个月之后，可能两三个月之后，我们倒回头来看宏观数据会发现，也许今年的9月份就是宏观经济数据的底，这个底非常重要，因为我们在过去市场持续不断调整之后，我们曾经给大家提出过4个底的概念。

按照它的发生的次序，一般是先是政策底，政策突然发力，而市场可能经过一段的怀疑和不相信之后再次出现回落，回落的市场底会比政策底略低，所以先是政策底后是市场底。

那么当政策开始源源不断的发力，不断持续之后，宏观数据先得到改良，因为宏观数据是更容易受到投资因素的影响，比如基建，房地产历史当中，所以宏观数据会先得到改良，但宏观数据见底之后，慢慢的其他的行业整体上市公司业绩慢慢开始转好，所谓微观底。

所以我们认为当市场持续不断下跌之后，依次会连续不断地出现所谓4个底，分别就是政策底、市场底、宏观底和微观底，那么这一轮比较独特，如果我们认为924和926是所谓政策底的话，其实这次政策底和市场底融在一起的，这就是突然出现特别强的政策的时候，市场不再犹豫，直接往上干，这就会出现重合，这种情况比较少见，但是也是会有的。

所以当下的市场会进入到第三个，就是由于这次PMI的数值来看，有可能会确定所谓宏观经济的底，宏观经济确实最大的意义是什么？最大意义其实就在于市场有可能因为大家觉得宏观有底了，也就意味着大的指数有底了，对于整个指数层面坚定的做看空或者心里没有安全感的状况将会得到逆转。

这种状况会和类似于今年春节之前，类似于九月初的时候状况会完全不同，这一点是最大的一个变化。

所以我们提示一下宏观底的确认，或者基于宏观数据指标的可能性确认，会帮助整个市场操作主要机构主要资金逻辑从之前心里没底，变成了有底，或者从之前主要偏于做空，未来可能更多的偏于做多，这是最大的一个变化。

当然去拆PMI的具体指标的话，我们看到一些微观的指标还是有所压力的，比如价格指标，比如说生产和需求之间的错位等等，这点我们在后面有时间再给大家做讲解，今天重点提示一下宏观底部的确认是一个大概率事件，我个人预估这个概率大概在60%~70%，但是最终确认可能还要三四个月之后。

但是从我们投资角度来讲，必须要前瞻性布局，所以我们今天再次强调一下，我们会有科技大势组合和我们的消费崛起组合，今天开始发车，各位抓紧跟上我们的节奏，