平安银行前三季度净利396亿！第三季度营收净利双降，主动调整何时完成？

10月24日晚，平安银行(000001.SZ)发布2023年第三季度报告，该行前三季度实现营业收入1276.34亿元，同比减少7.7%；归母净利润396.35亿元，同比增长8.1%。

相比上半年，平安银行前三季度的营收、利润增长继续放缓。今年上半年，该行营收同比下降3.7%，净利润同比增长14.9%。这主要受第三季度业绩影响，该行第三季度营收和净利润出现双降，实现营业收入390.24亿元，同比下降15.6%；归母净利润142.48亿元，同比下降2.2%。

平安银行解释，2023年1月-9月，受持续让利实体经济、市场波动等因素影响，同时不断优化资产负债结构，适度加大低风险业务和优质客群的信贷投放，净息差及营业收入同比下降。

今年前三季度，该行利息净收入913.55亿元，较上年同期的973.49亿元，下降了59.94亿元。受贷款重定价效应及市场利率变化等影响，2023年1月-9月，平安银行净息差2.47%，较去年同期下降30个基点。其中，第三季度净息差为2.30%，较第二季度的2.47%，下降17个基点。

三季报显示，今年前三季度，平安银行发放贷款和垫款平均收益率5.54%，较去年同期下降40个基点。企业贷款平均收益率4.04%，较去年同期上升18个基点，主要受外币市场利率上升影响；个人贷款平均收益率6.74%，较去年同期下降73个基点。其中，第三季度个人贷款收益率季度环比下降37bps至6.39%。

三季度，平安银行继续主动调整零售贷款结构，压降高定价贷款。截至今年9月末，该行新一贷、汽车金融贷款、信用卡余额分别环比下降14%、3%、2%。

平安银行表示，主要是本行加大抵押类贷款投放力度，加强对普惠、消费等重点领域的政策支持，贯彻金融机构服务实体经济的政策导向，市场变化及结构调整导致个人贷款收益率下降。

从负债端来看，今年前三季度，平安银行吸收存款平均成本率2.20%，较去年同期上升13个基点，主要受外币市场利率大幅上升等因素影响，外币存款成本率上升，同时该行不断加强存款成本管控，优化存款结构，人民币存款成本率较去年同期下降10个基点。

中信建投在研报中认为，资产端，平安银行主动调整零售贷款结构，压降高风险资产占比，将更多资源倾斜至按揭等低风险资产；负债端，零售定期存款占比进一步提升，存款成本表现刚性。资负两端结构因素导致息差承压，但主动作为有望改善未来信用成本。

今年前三季度，平安银行私行AUM增长亮眼，财富管理支撑中收回暖。

财报显示，2023年9月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）39988.48亿元，较上年末增长11.5%，其中私行达标客户AUM余额19003.16亿元，较上年末增长17.2%；该行财富客户136.93 万户，较上年末增长8.2%，其中私行达标客户18.93万户，较上年末增长10.9%。

2023年1-9月，平安银行实现财富管理手续费收入56.36亿元，同比增长10.4%。其中，该行代理个人保险收入28.55亿元，同比增长98.3%，这为中收回暖提供重要支撑。

资产质量方面，平安银行积极应对宏观经济环境变化，加强资产质量管控，推动风险防范和化解。2023年9月末，不良贷款率1.04%，较上年末下降0.01个百分点；逾期贷款余额及占比较上年末实现双降；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.80和0.66；拨备覆盖率282.62%，风险抵补能力保持良好。

平安银行持续加强资产质量管控，加大问题资产处置力度，2023年1月-9月，本行核销贷款446.33亿元，同比增长9.6%；收回不良资产总额268.64亿元，其中收回已核销不良资产本金149.57亿元（含收回已核销不良贷款136.62亿元）；不良资产收回额中89.3%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。

此外，平安银行高度重视房地产行业授信的风险防范和质量管控。2023年9月末，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计2968.40亿元，较上年末减少267.95亿元；该行理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计794.94亿元，较上年末减少100.75亿元。

平安银行表示，后续将继续落实监管要求，保持房地产领域信贷投放平稳有序，贯彻“房地产行业良性循环和健康发展”政策导向，积极落实“多主体供给、多渠道保障、租购并举住房制度”相关要求，积极支持保障性住房、租赁住房融资需求，重点支持刚需和改善型商品住房开发项目。同时，持续加强房地产贷款风险管控，坚持贷管并重，实现对客户经营、项目进度、资产状态、资金流的全方位监控。